為什麼我的投資不賺錢?魔鬼藏在細節裡

相信很多剛踏入投資界的小謙粉都曾有過這樣的疑問,
明明看對了趨勢,買對了產業,但怎麼最後賣出時,就是沒賺錢?
或是賺得很少很少,要到獲利15-20%甚至是難上加難。

這中間存在著三個大問題
第一、你的本金太小,導致手續費占比過高
第二、買的商品內含太多費用,扣光了你的報酬率
第三、購買的管道,收取過多的名目費用,讓你不賠錢都很難

今天來跟大家一起討論

魔鬼藏在細節裡,獲利成敗在費用


在財商界常說一句話

資訊的落差等於財富的落差

很多事情你不去查,不去思考,也不會有人告訴你
因為根本就沒人知道,你會需要這樣的資訊

此次我們就來討論

2018年時元X銀行曾經推過的一張商品
美國最大電信公司AT&T的特別股 (ETD)
2018年7月發行

年化報酬率5.625% 季配息



wow! 5.625% 好高的利率
比起銀行定存真是好太多了!!!
很多人看到這個利率就高潮,
銀行理專講幾句遊說後,就毫不猶豫瘋狂地給他買下去
投入數十萬到百萬購買
但事實真的是這樣嗎……..?
YES,AT&T真的有5.625%,但是你真的拿不到那麼多
Why
讓我們一起來探討,細節中的魔鬼,究竟長什麼樣子?

商品說明該標的是AT&T的特別股TBB
但仔細研究價格配息後,應該是TBC
從上面的表格,我們可以清楚的了解

這張商品的購買條件是:

每單位25美元 最低申購400股
申購手續費3%
信託管理費每年0.2%
贖回手續費0.3%

所以呢? 費用不是才一點點,真的有影響那麼大嗎?

Let’s Go!!! 一起試算吧!!!

先來做一個完美的假設
假設買入跟賣出價格相同,都是面值25元
匯率固定在美元兌台幣 1:30.5

讓我們來比較費用對投資的影響
元X銀行申購最小股數400股
票面價格25元
(本商品自次級市場買入,價格可能不同於發行時之價格,但我們把問題簡單化,用票面25元計算)

25*400=10000美元

申購手續費3% = 10000*0.03=300元

我們買入的總金額是10000+300=10300元
每年配息為票面25元*5.625%*400股=1.40625*400股=562.5‬

信託管理費每年0.2% (會從利息中扣除)


所以每年再扣費用 10000*0.002=20元


實際拿到的配息是562.5-20=542.5

假定三年後出場
假設出場時,運氣很好也賣在25元
贖回手續費0.3% = 25*400*0.003=30
投入成本+贖回手續費:10000+300=元
三年總配息 562.5*3-20*3-30=1597.5
年化報酬率只有4.199%

什麼? 怎麼跟5.625% 差那麼多?
手續費居然佔將近1.5%!!!!!!!!
這麼單純的商品,居然也能差到1.5%
更何況是其他高收費的基金跟投資型保單

基金經理人抽一層皮
基金公司再抽一層皮
國內代銷券商再抽一層皮
銀行跟保險公司再抽一層皮
理專與保險員在抽一層皮

買到的商品與投資型保單,到底有多少是買在投資標的上?
你看好的國家、產業大漲20%,真正到你手上的利潤有多少?
而今天看錯趨勢,大跌20%,到你手上的虧損又變多少?

那如果今天我們換個方式
改自己透過海外券商去購買呢?
目前有許多海外券商,如:Firstrade 、TD Ameritrade等,都已經免收手續費
花一樣的錢,10000+300美元
你不只可以買400股,還可多得12股(300/25=12股)
領取真正的5.625%

同樣的標的 AT&T 5.625%
跟銀行買與自己跟海外券商買
兩者三年出場,換算台幣居然差了一萬三千台幣
(這可不是小錢耶!!! 錢真的很難賺,居然這樣就消失了)
即使透過國內券商複委託購買
(國內券商複委託手續費1-2%,依各家而定,我跟社團一起申辦的手續費0.2%,最低手續費13.99美元)
也比跟銀行理專買便宜太多
(如果你的理專非常專業,且能帶你趨吉避凶,那出這點費用也是應該的。問題是大部分我們遇到的理專、專員都是亂槍打鳥,為了眼前的業績與獎金而推薦客戶商品。)

再者
若選擇長期持有這檔標的
海外券商只要18年就能獲利100%,透過銀行購買卻要19年
更別說是把股利在投資,複利持續增長了

而透過複委託或海外券商有更有下列優點
1. 購買不限股數,一股也能買
2. 超低手續費
3. 海外券商還可設定股利再投資,自動複利增值

一樣都是「美國最大電信公司 AT&T特別股」,

不同管道獲利就不一樣

而且注意事項寫著:不受存款保險之保障,不保證投資人本金無損
資訊的落差,形成財富的落差
當然,更重要的是
我們必須要自主學習,學會獨立思考的能力與判斷

PS. 以上投資方式與思考邏輯,不一定屬於每一個人,每個人能承擔的風險亦不同。請斟酌取用

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